Um comitê especial do conselho de administração da Paramount Global anunciou que está vinculado a um acordo pendente de fusão com a Skydance Media e não irá considerar uma oferta de última hora de um concorrente. A decisão foi comunicada em um comunicado oficial.
Fusões Paramount Skydance: O que aconteceu?
Negociações e Prazos
O comunicado explica que o acordo entre a Paramount e a Skydance Media permitiu que o comitê especial procurasse uma proposta superior durante o período de 45 dias de go-shop. Neste período, representantes do comitê entraram em contato com mais de 50 terceiros para avaliar o interesse em adquirir a Paramount. O grupo de investimento Project Rise Partners não fez nenhuma proposta durante esse período, nem durante os sete meses anteriores do processo de venda.
O comitê afirma que a Paramount está vinculada ao acordo com a Skydance Media e não haverá nenhum tipo de negociação com a PRP que viole o acordo. A ausência de uma proposta da Project Rise Partners durante o período estipulado levou à decisão do conselho.
A transação em duas etapas entre a Paramount e a Skydance foi avaliada em cerca de US$ 8 bilhões. A estrutura de ações de classe dupla da Paramount tornou os detalhes do acordo complexos, com alguns acionistas acusando Shari Redstone de priorizar seus próprios interesses. Apesar das reclamações iniciais de alguns acionistas, o acordo foi finalizado com a oferta revisada da Skydance.
A Oferta Rival e suas Implicações
Advogados da Project Rise Partners enviaram uma carta ao comitê na sexta-feira, alegando que o comitê era obrigado a considerar sua oferta, descrita como superior ao acordo de US$ 8 bilhões com a Skydance. Segundo reportagem da Variety, a oferta da PRP era de US$ 19 por ação de Classe B, comparada aos US$ 15 oferecidos pela Skydance.
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A carta também destacou uma diferença crucial entre as propostas: enquanto a PRP afirmava que acrescentaria funcionários à Paramount, a fusão com a Skydance é esperada que resulte em cortes de empregos. A Paramount enfrenta dificuldades em gerenciar seus ativos de TV linear e já havia registrado uma baixa de US$ 6 bilhões no valor de suas redes a cabo no ano anterior.
O Período de Go-Shop e a Decisão Final
O acordo de fusão entre Paramount e Skydance, fechado no verão passado, incluiu uma cláusula de go-shop de 45 dias para permitir a exploração de alternativas. Apesar do contato entre a Project Rise Partners e o comitê, a proposta não foi apresentada até depois do prazo. Leia a notícia original no Deadline.
Escrutínio Regulatório e Possíveis Obstáculos
A fusão está sob escrutínio da Federal Communications Commission (FCC) devido à cobertura política da CBS News, parte da Paramount. A FCC e um processo judicial de Donald Trump criam potenciais obstáculos à fusão, apesar do apoio de Shari Redstone e David Ellison ao ex-presidente. Representantes de Redstone, Paramount Global e Skydance se recusaram a comentar. As negociações e seus desdobramentos demonstram a complexidade das fusões Paramount Skydance.
Este conteúdo foi auxiliado por Inteligência Artificial, mas escrito e revisado por um humano.
Via Deadline
