Investimentos em Cripto Venture Funding Atingem US$4,9 Bi no 1º Trimestre de 2025

Investimentos de venture funding em crypto atingiram US$4,9 bilhões no primeiro trimestre de 2025, marcando o período de arrecadação mais ativo do setor desde o final de 2022. Este aumento representa um crescimento de 40% em relação ao trimestre anterior, com 446 negócios fechados, um aumento de 7% no volume de negócios, de acordo com um relatório da Galaxy.

O montante total sinaliza uma renovada confiança dos investidores em ativos digitais, embora uma única transação tenha desempenhado um papel desproporcional. O investimento de US$2 bilhões da MGX na Binance representou mais de 40% de todo o capital arrecadado durante o trimestre.

Sem esse acordo, o financiamento total teria sido de US$2,8 bilhões, revelando um declínio de 20% em comparação com o quarto trimestre de 2024. No entanto, a transação da Binance remodelou o cenário de financiamento.

Ela impulsionou a categoria de negociação, câmbio, empréstimo e investimento para o topo do ranking do setor, com US$2,55 bilhões no total arrecadado, um salto de 47,9%. Excluindo a Binance, o DeFi teria liderado o trimestre com US$763 milhões em financiamento.

Startups Web3 dominaram em número de negócios, representando a categoria mais ativa com 73 negócios, ou 16% do total. Estes incluíram plataformas de jogos, NFTs, DAOs e empreendimentos de metaverso. Empresas relacionadas a negociações seguiram com 62 negócios.

Pela primeira vez desde o início de 2021, a maioria do capital fluiu para empresas em estágio mais avançado, com 65% do financiamento total indo para rodadas da Série A e posteriores. A atividade de pré-seed e estágio inicial permaneceu forte, mas mostrou um ligeiro declínio, refletindo uma abordagem de investimento mais cautelosa, mas focada.

Startups sediadas nos Estados Unidos capturaram 38,6% do total de negócios, reforçando a liderança do país no mercado global de criptomoedas. O Reino Unido (8,6%), Singapura (6,4%) e os Emirados Árabes Unidos (4,4%) seguiram.

O relatório da Galaxy também apontou para uma renovada correlação entre o preço do Bitcoin e as tendências de financiamento de risco, um padrão que havia enfraquecido nos últimos anos, mas agora parece estar se fortalecendo em um cronograma de vários anos.

Ainda assim, a arrecadação de fundos continua desafiadora. A Galaxy notou ventos contrários persistentes da crise de 2022-2023 e uma mudança no interesse dos investidores em direção à inteligência artificial.

O setor de IA agora comanda o tipo de atenção e fluxos de capital que as criptomoedas comandavam durante seu último ciclo de alta. Como resultado, os fundos de risco focados em criptomoedas arrecadaram apenas US$1,9 bilhão no primeiro trimestre de 2025. Apesar desses obstáculos, a Galaxy espera que 2025 supere o ano anterior em capital total arrecadado.

Foi reportado que a Kaito AI classificou a Paradigm como a empresa de VC de criptomoedas com melhor desempenho nos últimos 12 meses, registrando uma métrica de desempenho de 11,80%. A empresa lidera à frente da Alliance (10,64%), Dragonfly (8,32%), a16z (6,94%) e Multicoin Capital (5,86%), que completam os cinco primeiros.

Dragonfly, que ocupa o terceiro lugar, investiu em grandes projetos como Avalanche (AVAX) e NEAR Protocol (NEAR), ambos os quais ganharam forte tração no espaço cripto. Enquanto isso, a Alliance, uma aceleradora de criptomoedas para startups Web3 em estágio inicial, fez investimentos notáveis em Story Protocol (IP), Manta Network e Pump.fun, uma plataforma de lançamento de meme coin baseada em Solana.

Andreessen Horowitz (a16z) garantiu o quarto lugar, com investimentos em Coinbase, Uniswap, Celo (CELO), Compound e Dapper Labs, a empresa por trás do CryptoKitties.

O cenário do Venture Funding em Crypto

O primeiro trimestre de 2025 mostrou um forte crescimento nos investimentos de venture funding em crypto, atingindo US$4,9 bilhões, o maior valor desde o final de 2022. Este aumento de 40% em relação ao trimestre anterior, com 446 negócios fechados, indica uma retomada da confiança no mercado de ativos digitais.

Apesar dos números positivos, é importante notar que uma única transação teve um impacto significativo. O investimento de US$2 bilhões da MGX na Binance representou mais de 40% do capital total arrecadado no período. Sem essa transação, o financiamento total teria sido de US$2,8 bilhões, representando uma queda de 20% em comparação com o último trimestre de 2024.

Ainda assim, o investimento da Binance teve um efeito notável, impulsionando o setor de negociação, câmbio, empréstimo e investimento para o topo do ranking, com um total de US$2,55 bilhões arrecadados, um aumento de 47,9%. Se excluirmos a Binance, o setor DeFi teria liderado o trimestre com US$763 milhões em financiamento.

As startups Web3 se destacaram em número de negócios, representando a categoria mais ativa com 73 acordos, ou 16% do total. Entre elas, destacam-se plataformas de jogos, NFTs, DAOs e projetos de metaverso. As empresas relacionadas a negociações ficaram em segundo lugar, com 62 negócios.

Dinâmica dos Investimentos e Distribuição Geográfica

Pela primeira vez desde o início de 2021, a maior parte do capital investido foi direcionada para empresas em estágios mais avançados, com 65% do financiamento total destinado a rodadas da Série A e posteriores. A atividade em estágios iniciais, como pré-seed, continuou forte, embora tenha apresentado um leve declínio, refletindo uma abordagem de investimento mais cautelosa e focada.

A distribuição geográfica dos investimentos também é um ponto relevante. Startups localizadas nos Estados Unidos receberam 38,6% do total de negócios, consolidando a posição do país como líder no mercado global de criptomoedas. O Reino Unido (8,6%), Singapura (6,4%) e os Emirados Árabes Unidos (4,4%) figuram como os principais mercados seguintes.

O relatório da Galaxy observou uma renovada correlação entre o preço do Bitcoin e as tendências de financiamento de risco. Essa relação, que havia se enfraquecido nos últimos anos, parece estar se fortalecendo em um horizonte de longo prazo.

Apesar do crescimento, a arrecadação de fundos no setor de criptomoedas continua a apresentar desafios. A Galaxy apontou para obstáculos persistentes decorrentes da crise de 2022-2023 e uma mudança no interesse dos investidores em direção à inteligência artificial.

Desafios e Perspectivas Futuras

Atualmente, o setor de IA atrai a atenção e os investimentos que o mercado de criptomoedas desfrutava durante seu último período de alta. Como resultado, os fundos de risco focados em criptomoedas conseguiram arrecadar apenas US$1,9 bilhão no primeiro trimestre de 2025. Apesar desses desafios, a Galaxy projeta que 2025 superará o ano anterior em termos de capital total arrecadado.

A Kaito AI classificou a Paradigm como a empresa de VC de criptomoedas com melhor desempenho nos últimos 12 meses, com um retorno de 11,80%. A Paradigm lidera o ranking, seguida pela Alliance (10,64%), Dragonfly (8,32%), a16z (6,94%) e Multicoin Capital (5,86%).

A Dragonfly, que ocupa o terceiro lugar, realizou investimentos em projetos importantes como Avalanche (AVAX) e NEAR Protocol (NEAR), que ganharam destaque no mercado de criptomoedas. A Alliance, uma aceleradora de criptomoedas para startups Web3 em estágio inicial, investiu em Story Protocol (IP), Manta Network e Pump.fun, uma plataforma de lançamento de meme coin baseada em Solana. Falando em web3, você sabe como as empresas podem aceitar pagamentos em criptomoedas em 2025?

A Andreessen Horowitz (a16z) ficou em quarto lugar, com investimentos em Coinbase, Uniswap, Celo (CELO), Compound e Dapper Labs, a empresa responsável pelo CryptoKitties. Essa movimentação financeira demonstra um grande interesse em jogos, área que teve outros destaques como o anúncio de novos jogos de Assassin´s Creed.

O mercado de criptomoedas apresentou um aumento significativo nos investimentos de capital de risco no primeiro trimestre de 2025, sinalizando uma recuperação e renovada confiança dos investidores. Apesar dos desafios contínuos, como a concorrência da inteligência artificial, as perspectivas para o restante do ano permanecem otimistas, com a expectativa de superar os resultados do ano anterior.
Este conteúdo foi auxiliado por Inteligência Artificiado, mas escrito e revisado por um humano.
Via Cryptonews

André Luiz

André atua como jornalista de tecnologia desde 2009 quando fundou o Tekimobile. Também trabalhou na implantação do portal Tudocelular.com no Brasil e já escreveu para outros portais como AndroidPIT e Techtudo. É formado em eletrônica e automação, trabalhando com tecnologia há 26 anos.