▲
- Trump Media registrou 142 milhões de ações para venda nos EUA, divididas em ofertas primária e secundária.
- Informar sobre a movimentação financeira da empresa e seus possíveis impactos no mercado.
- A venda pode diluir o valor das ações existentes e afetar a confiança dos investidores.
- A empresa busca diversificar receitas com novos projetos, como o Truth.Fi.
A Trump Media and Technology Group (NASDAQ: DJT), empresa por trás da plataforma Truth Social, registrou mais de 142 milhões de ações para uma possível venda. Essa movimentação inclui uma oferta primária de até 8,4 milhões de ações e uma secundária que pode chegar a 134 milhões, gerando discussões sobre o futuro financeiro da companhia.
Detalhes do Registro de Ações da Trump Media and Technology Group
Em um documento recente, o Form S-3, protocolado junto à SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA), a Trump Media and Technology Group detalhou o registro. A oferta primária envolve 8.370.686 ações ordinárias que podem ser emitidas com o exercício de warrants (títulos que dão direito de compra). É importante notar que esses warrants foram originalmente emitidos durante o IPO da SPAC Digital World, empresa que posteriormente se fundiu com a Trump Media.
A empresa receberá os recursos financeiros apenas referentes a esta oferta primária de 8,37 milhões de ações. O exercício desses warrants representa uma entrada de capital para a companhia, embora o valor exato dependa do preço de exercício e do número de warrants efetivamente convertidos em ações pelos seus detentores.
Oferta Secundária e Principais Vendedores
Além da oferta primária, o prospecto também registrou até 134.078.598 ações ordinárias para uma oferta secundária. Estas ações podem ser vendidas a critério dos “selling securityholders” (detentores de títulos vendedores). Neste caso, a Trump Media and Technology Group não receberá nenhum valor proveniente da venda dessas ações, pois se trata de uma venda por parte de acionistas já existentes.
Entre os principais vendedores potenciais listados estão:
Leia também:
- ARC Global
- Detentores de notas conversíveis da Digital World
- Detentores de notas promissórias e notas de financiamento alternativas
- Certos diretores e executivos da Trump Media
- O fundo que detém as 114,75 milhões de ações do ex-presidente Donald Trump
- Mais de 17 milhões de ações detidas pela Yorkville Advisors
Contexto Financeiro e Estratégico
Essa movimentação de registro de ações ocorre em um momento relevante para a Trump Media. A empresa está se preparando para sua próxima Assembleia Geral Anual (AGM) em 30 de abril de 2025. Entre as propostas que serão votadas pelos acionistas estão a mudança da sede da empresa de Delaware para a Flórida e a autorização para adicionar automaticamente 5% das ações ordinárias em circulação ao seu plano de remuneração em ações (A&R equity compensation plan) anualmente, entre 2026 e 2034.
A situação financeira da empresa também é um ponto de atenção. Conforme divulgado, a Trump Media reportou vendas de apenas $3,6 milhões no ano fiscal encerrado em 31 de dezembro. Ajustando esse número pela amortização de receita diferida, o faturamento real (billings) da empresa no período foi de aproximadamente $200.000. Esses números indicam um desafio na geração de receita substancial até o momento.
Diversificação de Receitas com Truth.Fi
Diante de um negócio principal ainda em desenvolvimento com a Truth Social, a Trump Media and Technology Group busca ativamente diversificar suas fontes de receita. A empresa anunciou recentemente a marca Truth.Fi, um serviço de gestão de ativos e ETFs. O conselho aprovou o direcionamento de até $250 milhões de suas reservas atuais de caixa (estimadas em cerca de $700 milhões) para essa nova iniciativa.
O plano inclui a criação de Contas Gerenciadas Separadamente (Separately Managed Accounts – SMAs) personalizadas e ETFs, em parceria com a Charles Schwab e a Yorkville Advisors. Um dos ETFs planejados terá foco em Bitcoin, refletindo um interesse em ativos digitais. Além da Truth Social e do futuro Truth.Fi, a empresa também opera o serviço de streaming de conteúdo Truth Plus.
O anúncio do registro das ações teve um impacto imediato no mercado. No momento da publicação original da notícia, as ações da Trump Media and Technology Group registravam queda de 7% nas negociações pré-mercado (pre-market trading). Essa reação sugere preocupações dos investidores sobre a potencial diluição do valor das ações existentes caso um grande volume de novas ações chegue ao mercado.
A estratégia de registrar um volume tão significativo de ações, combinada com os planos de diversificação e as propostas da AGM, indica um período de movimentação intensa para a Trump Media and Technology Group. A empresa busca consolidar suas operações existentes enquanto explora novas avenidas de negócios no setor financeiro e de mídia digital.
Este conteúdo foi auxiliado por Inteligência Artificial, mas escrito e revisado por um humano.
